【阿拉丁观察】光伏业至少还有20倍空间
发布日期:
2020-12-03

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阿拉丁观点:


因技术革新带来成本大幅度下降,中国光伏业迎来快速发展,光伏产能、装机量和发电量均居世界第一,成为中国一张名片。如果要实现2060年的碳中合,渗透率需要达到至少60%以上。意味着在从3%-60%的渗透率发展阶段,光伏产业至少还有20倍左右市场空间,有100倍的装机增长需求。


11月24日,光动传媒联合创始人、光伏们总编辑王超对话华泰柏瑞基金经理助理李沐阳,就光伏行业未来发展作出判断——


“中国的光伏股票为什么涨的这么好?因为全世界都要买中国的光伏产品,不管是光伏的组件也好,还是逆变器也好,都需要中国优质的产品供应。可以说,就全世界的光伏产品来说的话,都是看着中国的脸色来行事。”


“10年前中国有多少家生产光伏板的企业呢?大概有2000多家,现在我们基本上是6家龙头企业,其产量总额是占据了全世界40~50%左右的份额。产业集中度是越来越高的,逐渐向龙头企业聚集。……目前来看,只要技术没有出现完全变革,目前的这种竞争格局在未来3~5年内还是会比较稳定。”


“如果要实现2060年的碳中合,渗透率需要达到至少60%以上。意味着在从3%-60%的渗透率发展阶段,光伏产业至少还有20倍左右市场空间,有100倍的装机增长需求。在很多细分领域上,可能几十倍上百倍的一个空间。 ”


11月24日,光动传媒联合创始人、光伏們总编辑王超对话华泰柏瑞基金经理助理李沐阳,就光伏行业未来发展作出上述判断。


他们认为,按照未来上百倍的空间,其实今年涨70%多也不算什么,光伏产品需求在未来的5年,每年会有30~40%的增长。


他们还指出,未来补贴将退场,第一补贴强度在下降,第二然后补贴的规则也在调整。随着光伏的造价下进一步下降,卖光电的价格比火电还便宜。


以下是投资作业本整理的对话精华,分享给大家:


中国光伏业已做到“三个世界第一”


光伏产业发展过程当中经历了很多的困难,我们中国的光伏产业是从2005年开始形成规模化发展。早期的时候,多晶硅、设备都在美国人和德国人手里,所以他们把价格抬得非常的高。


那时候中国的企业被逼无奈,要跟欧美签订长期购货协议,并且以很高的价格才能买得到。


即便是在这样的一个压力和背景下,中国的光伏企业还是艰难的生存下来了。


那时候的设备要买外国人的,原材料要买外国人的,把产品生产出来之后,还要卖到国外去,所以是“三头在外”。


中国光伏企业凭借着自己的努力,不断的提升中国光伏产品在全世界的占比,这个时候欧美人又看不过去了,说你中国的产品太便宜,还要拿到中国政府的光伏行业补贴,所以欧洲和美国就先后发起了对中国光伏产业的反倾销、反补贴,简称叫“双反”。


中国政府看到了这样的行业困境以后,出台了光伏的一些政策,通过给每度电补贴一部分资金来支持行业的发展。所以我们能够度过欧美的双反危机,也离不开中国政府对光伏行业的一个扶持。


2015年到2020年,十三五的规划光伏的累计装机是目标是125个GW,现在实现了250GW的装机,已经是超额一倍了,比十三五的规划翻了一番,这个时候出现一个问题,补贴资金太多了。


所以2018年的时候,财政部就出台了政策,俗称 531政策,这对我们光伏企业的影响非常大,当时多少的光伏上市公司的股价拦腰斩,但是现在也撑过来了。


现在中国光伏产业是有三个世界第一:第一个是产品产能和产量世界第一;第二个是我们每年的新增装机数量世界第一;第三个是我们光伏的所产生的发电所产生的电量世界第一。


全世界都要买中国光伏产品


这个行业是刚需行业,每个人都在用电,每个人生活当中离不开电,但是这个电从哪来?


之前是靠火电,然后靠水电,未来要做能源转型,靠新能源、靠光伏、靠风电,现在光伏已经在很多国家成为最便宜的电力来源。


国内的光伏的制造业又是处在全球占据第一的市场地位,光伏组件的全世界的市场占比是在70%多,未来有可能涨到80%多。


中国的光伏股票为什么涨的这么好?因为全世界都要买中国的光伏产品,不管是光伏的组件也好,还是逆变器也好,都需要中国优质的产品供应。


可以说,就全世界的光伏产品来说的话,都是看着中国的脸色来行事。


并且中国还做了一个很大的贡献,就是把产品的成本降下来了,产品成本降下来了,才能够在国外有这么强的竞争力。


从一个比较高的高度来看,从目前来看,气候变化实际上是有很强的科学依据,是与二氧化碳的排放有关,碳中和因此成为全世界的目标。


比如十四五里面提到规划说要发展绿色能源,未来发展光伏志在必行。


补贴逐渐退场,光电价格越来越便宜


财政部今年给光伏行业大概只留了十几个亿的补贴资金,明年可能还会留一点点。但是未来,不管是大型的地面电站也好,工商业的分布式电站也好,还是居民在自己屋顶上建的小的光伏系统也好,都不需要补贴了。


目前来看,大型地面电站是补贴的最后一年,工商业没有补贴了。为了让更多的居民能够享受新能源的红利,所以居民光伏电站还是有一定的补贴的,但是补贴也很少,今年每度电只有8分钱的补贴。


未来补贴退场,第一补贴强度在下降,第二然后补贴的规则也在调整,比如说我2019年和2020年就实现了竞价,所以政策也是在不断的优化。


经过至暗时刻之后,光伏产业终于又得到好的发展。随着光伏的造价下进一步下降,卖光电的价格比火电还便宜。


例如在青海的火电电价是3毛5,但光伏卖到电网上去的电只有2毛7,在西北的很多地方,光伏的卖给电网的价格已经比火电还低了。


龙头加速集中,产业格局3-5年内稳定


10年前中国有多少家生产光伏板的企业呢?中国大概有2000多家,现在我们基本上是6家龙头企业,其产量总额是占据了全世界40~50%左右的份额。产业集中度是越来越高的,逐渐向龙头企业聚集。


三线企业现在淘汰差不多了,二线企业还有一定的存量产品,事实上就是我们的头部的上市光伏企业,他们通过产能扩张来加速行业的竞争,会让让行业的集中度会更高。


有没有可能通过这些新的技术的核心实现弯道超车,后来居上呢?有一定的可能性,但是目前来看,只要技术没有出现完全变革,目前的这种竞争格局在未来3~5年内还是会比较稳定。


现在大家都在研发新技术当中,实际上技术进步有时候会很快,但是也没有那么快。我们目前使用的主流技术,早20年前就在发达国家的实验室里面有研究成果了。


光伏产业至少有20倍增长空间


目前来看光伏的发电量占比还不足5%,整个风电、生物质等新能源也只有10%左右,化石能源现在目前还是是70~80%之间。


如果要实现2060年的碳中合,渗透率需要达到至少60%以上。意味着在从3%-60%的渗透率发展阶段,光伏产业至少还有20倍左右市场空间,有100倍的装机增长需求。


因为光伏的发电就是每千瓦的发电量只有火电的1/3,相当于产生同样的电力,光伏风电装机需要火电装机的三倍,才能实现相同的电量输出。


未来整个光伏产业市场还是非常大,在很多细分领域上,可能几十倍上百倍的一个空间。


同时,按照未来上百倍的空间,其实今年涨70%多是不是也不算什么,光伏产品需求在未来的5年,每年会有30~40%的增长。


我们不能只看我们中国的市场,也看国际市场,可能增长速度会还比国内更高。因为欧洲现在正在努力的摆脱传统能源的依赖,一方面是他们对于传统能源的污染,比如说像德国、英国、法国陆陆续续都出台了各自的关停火电厂计划,基本上欧洲的一半的发达国家会在未来的十年关停掉火电厂。


关闭掉火电厂,他们的电力来源于哪呢?一方面是核电,其次会把目光放到可再生能源里来。


中国越来越多的投资企业在去国外建厂,把工厂设在国外,更加贴近市场需求的终端,以后对企业的盈利提升有所帮助。